Το Καστελόριζο διαθέτει ένα μόνο οικισμό που αποτελεί το λιμάνι και τη πρωτεύουσα του Καστελόριζου. Το Καστελόριζο είναι ιδανικός προορισμός για ήρεμες διακοπές καθότι δεν έχει επηρεαστεί ιδιαίτερα απ το τουρισμό. Έπειτα από την ταινία Mediterraneo που γυρίστηκε στο νησί έχει προσελκύσει αρκετούς Ιταλούς τουρίστες. Όποιος αποφασίσει να επισκεφτεί το νησί θα μαγευτεί από τους εκπληκτικούς χρωματισμούς της Γαλάζιας Σπηλιάς που πρέπει να επισκεφτείτε οπωσδήποτε. Το Φρούριο των Ιπποτών και το Παλαιόκαστρο ανεπηρέαστα από το πέρασμα των χρόνων είναι απ΄τα σημαντικότερα αξιοθέατα του νησιού. Στο νησί δεν υπάρχουν παραλίες παρά μόνο μια το Μανδράκι, αλλά μπορείτε να επισκεφθείτε το σπήλαιο της Φωκιάλης (ή Παράστα) με καΐκι και να κολυμπήσετε εκεί. Επίσης μπορείτε να κάνετε τις βουτιές σας στα βραχάκια στο λιμάνι.
Το Καστελόριζο έχει ακτοπλοϊκή σύνδεση με τα λιμάνια: Πειραιά, Κάλυμνο, Κω, Νίσυρο, Τήλο, Σύμη, Ρόδο, μέσω της εταιρείας Blue Star Ferries.